Karkulka se vydá lesem za nemocnou babičkou. Vlk na ni bafne ale Karkulka se nelekne. Vlka nezná, ale ví, že se nesmí s nikým cizím zastavovat. Vlk Karkulku přemluví, že budou soutěžit, kdo bude první u babičky. Vlk je první. Babička leží nemocná v posteli. Myslí si, že přišla Karkulka, ale je to vlk. Babičku spolkne, vezme si její brýle a čepec a bude čekat v posteli na Karkulku. Karkulka si myslí, že je babička nemocná, když je tak jiná. Vlk sní i Karkulku. Ale myslivec vše zachrání. Rozpárá vlkovi břicho a s babičkou a Karkulkou mu do něj zašijí kamení. Vlk když se jde napít, tak se utopí ve studni.
